Investovanie pre deti: na meno dieťaťa alebo rodiča?

TÉMA: investovanie

Deti rastú rýchlejšie, než si väčšina rodičov uvedomuje. Či už im raz chcete prispieť na štúdium, začiatok podnikania, alebo pomôcť k osamostatneniu, čas môže byť pri investovaní vaším najväčším spojencom. Zistite, ako investovanie pre deti nastaviť, aké sú výhody jednotlivých možností a na čo myslieť ešte predtým, než investovať začnete.

Prečo začať investovať pre dieťa čo najskôr

Investovanie pre dieťa je typicky dlhodobé. Pri ňom nerozhoduje len to, koľko vložíte, ale najmä to, ako dlho peniaze pracujú. Výnosy, ktoré investícia dosiahne, sa v ďalších rokoch zhodnocujú spolu s vkladmi. Tento efekt sa volá zložené úročenie a jeho sila rastie každým rokom.

Funguje to ako snehová guľa: čím dlhší je svah, tým je na konci väčšia. Narodenie dieťaťa je pre rodičov najdlhší „svah“, aký majú k dispozícii – do 18. narodenín je to 18 rokov.

Ukážme si to na príklade (predpoklad 9 % hrubého zhodnotenia ročne, bez odrátania poplatkov a daní).

• Rodič, ktorý od narodenia dieťaťa investuje 50 € mesačne, vloží za 18 rokov 10 800 €. Hodnota investície môže byť približne 25 800 €.
• Rodič, ktorý začne investovať, keď má dieťa 8 rokov, a chce stihnúť rovnaký cieľ, musí za 10 rokov vložiť tiež 10 800 € – teda 90 € mesačne. Hodnota môže byť približne 17 100 €.

Vložili rovnakú sumu, no druhý rodič má na konci o 8 700 € menej. Rozdiel nespôsobila výška vkladov, ale čas.

Druhý dôvod začať skôr je praktický: dlhý horizont umožňuje prečkať obdobia, keď trhy klesajú. Výhodu má ten, kto nemusí predávať v najhoršej chvíli.

Na koho meno investíciu založiť?

Toto je otázka, ktorú si rodičia kladú najčastejšie, a odpoveď má právne aj praktické dôsledky. Rozhoduje najmä to, komu investícia patrí a kto s ňou môže nakladať.

Investícia na meno dieťaťa

• Vlastníkom je dieťa. Kým je maloleté, zastupuje ho rodič či iný zákonný zástupca (ďalej v tomto texte sa „rodičom“ myslí aj prípadný iný zákonný zástupca). Rodič je povinný spravovať majetok dieťaťa s náležitou starostlivosťou, a ak nejde o bežnú vec, potrebuje na nakladanie s ním schválenie súdu. Od 18 rokov s investíciou nakladá dieťa samostatne a rodič už nemá dosah na to, na čo peniaze použije.

Investícia na meno rodiča

• Vlastníkom je rodič. Rozhoduje o vkladoch, výberoch aj o tom, kedy a v akej podobe peniaze dieťaťu odovzdá. Dieťa na ne nemá právny nárok – o tom, že sú „pre dieťa“, rozhoduje len vlastník, teda rodič.

Výhody a nevýhody investovania na meno dieťaťa

Výhody investovania na meno dieťaťa

• Majetok je jasne oddelený. Peniaze patria dieťaťu, nie rodičovi. Nie sú súčasťou bezpodielového spoluvlastníctva manželov, takže sa ich netýka vysporiadanie majetku pri rozvode. Exekúcia voči rodičovi sa vedie na majetok rodiča, nie dieťaťa. 
• Menšie pokušenie siahnuť na peniaze. Keďže výber nie je taký jednoduchý, investícia má väčšiu šancu dočkať sa cieľa.
• Výchovný rozmer. Staršie dieťa môže sledovať, ako „jeho“ investícia rastie, a učiť sa zaobchádzať s peniazmi.
• Príspevky od starých rodičov či krstných rodičov spadajú priamo do majetku dieťaťa.

Nevýhody investovania na meno dieťaťa

• Obmedzená flexibilita. Ak bude rodina náhle potrebovať peniaze na niečo iné, ako je investičný cieľ, výber z investície dieťaťa nemusí byť posudzovaný ako bežná vec a bude si vyžadovať schválenie súdu. To trvá a výsledok nie je istý – súd posudzuje, či je úkon v záujme dieťaťa. 
• Rozhodnutie prechádza na dieťa. Od 18 rokov, resp. dosiahnutia plnoletosti, rozhoduje o investícii výlučne dieťa – kedy ju predá, či ju nechá ďalej rásť a na čo peniaze použije. Či je to nevýhoda, závisí od toho, ako je pripravené s peniazmi zaobchádzať. Preto je dobré hovoriť s ním o financiách už počas dospievania.
• Viac administratívy. Pri zmenách zmluvy alebo jej ukončení môže finančná inštitúcia vyžadovať súhlas oboch rodičov.

Výhody a nevýhody investovania na meno rodiča

Výhody investovania na meno rodiča

• Plná kontrola a flexibilita. Rodič môže meniť výšku vkladov, investíciu prerušiť alebo z nej vybrať peniaze bez súhlasu súdu.
• Rodič rozhoduje o čase a forme. Peniaze môže dieťaťu dať naraz v 18 rokoch, postupne počas štúdia alebo neskôr – napríklad keď bude kupovať prvé bývanie.
• Jednoduchšia správa. Investíciu spravuje ako akúkoľvek inú vlastnú investíciu.

Nevýhody investovania na meno rodiča

• Peniaze nie sú oddelené. Právne sú majetkom rodiča. Ak ste v manželstve, investícia nadobudnutá počas manželstva patrí spravidla do bezpodielového spoluvlastníctva manželov – bez ohľadu na to, na ktorého z manželov je zmluva uzavretá. Pri rozvode sa preto vysporiadava ako spoločný majetok a pri exekúcii voči jednému z manželov ju exekútor môže postihnúť. V prípade úmrtia rodiča je súčasťou dedičstva.
• Väčšie pokušenie. Keď sa pokazí auto alebo príde nečakaný výdavok, siahnuť na túto „detskú“ investíciu je jednoduché.
• Neskorší prevod na dieťa nemusí byť jednoduchý. Cenné papiere (podielové listy, ETF, akcie) možno dieťaťu darovať aj bez predaja. Podmienky prevodu však určuje inštitúcia, u ktorej sú vedené – správcovská spoločnosť alebo obchodník s cennými papiermi – a spravidla musí mať dieťa vlastnú zmluvu. Ak prevod nie je možný a investíciu treba najprv predať, príjem z predaja môže u rodiča podliehať dani.

Akú sumu sa oplatí investovať?

Neexistuje suma, ktorá je „správna“ pre každého. Dôležitejšie je, aby bola pravidelná a aby ste ju zvládli platiť aj v horších mesiacoch. Aj malá suma má pri 18-ročnom horizonte zmysel.

Modelové príklady ukazujú, ako môže narásť pravidelná mesačná investícia počas 18 rokov pri troch rôznych predpokladoch zhodnotenia:

Ide o modelový prepočet pri hrubom ročnom zhodnotení, bez odrátania poplatkov a daní. Skutočný výsledok bude nižší o poplatky a závisí od vývoja trhov – môže byť vyšší aj nižší. Minulé ani predpokladané výnosy nie sú zárukou budúcich výnosov.

Aj 30 € mesačne teda môže za 18 rokov vytvoriť sumu, ktorá dieťaťu pomôže napríklad s prvými rokmi štúdia. Rozdiel medzi 5 % a 9 % ročne je pri 100 € mesačne viac ako 17 000 €  –  výber investičnej stratégie rozhoduje rovnako ako výška vkladu. Vyšší očakávaný výnos však prináša aj väčšie kolísanie: akciové investície zaznamenali v minulosti dočasné poklesy aj o viac ako polovicu (napríklad v rokoch 2008 a 2009).

Praktická rada: Začnite sumou, ktorú zvládnete bez obmedzenia rodinného rozpočtu, a zvyšujte ju, keď rastú príjmy. Rodičia často pridajú časť prídavku na dieťa alebo peniaze, ktoré dieťa dostane k narodeninám či na Vianoce.

Skúsenosti finančných sprostredkovateľov z praxe

Typické situácie z praxe ukazujú, že jedna správna odpoveď neexistuje.

„Chceli sme, aby to bolo jeho.“ Rodičia založili investíciu na meno syna hneď po narodení a prispievali aj starí rodičia. Keď rodina neskôr menila auto, investíciu nechali bez zmeny – aj preto, že výber by nebol jednoduchý. Obmedzenie sa pre nich ukázalo ako výhoda.

„Potrebovali sme peniaze skôr, než sme čakali.“ Iná rodina investovala na meno dcéry. Keď otec prišiel o prácu, chceli časť peňazí dočasne použiť a zistili, že bez schválenia súdu to nepôjde. O tomto obmedzení pri podpise zmluvy nevedeli. Pri druhom dieťati preto zvolili investíciu na meno matky.

„Nechceme, aby to v osemnástich minul.“ Rodičia, ktorí sa obávali, že syn v 18 rokoch peniaze použije impulzívne, zvolili investíciu na meno rodiča. Dohodli sa, že mu ju odovzdajú postupne – časť na štúdium, zvyšok pri kúpe bývania.

Spoločné majú jedno: rodinám najviac pomohlo, keď poznali dôsledky rozhodnutia vopred.

Na čo myslieť pred začiatkom investovania

Než sa rozhodnete, ako investovať pre deti, odpovedzte si na niekoľko otázok:

1. Na čo a kedy budú peniaze potrebné? Štúdium, bývanie či pokračovanie v investovaní aj po 18. narodeninách – cieľ a čas určujú horizont aj mieru rizika.
2. Je pre vás dôležitejšia kontrola alebo oddelenie majetku? Toto je hlavná otázka pri výbere, na koho meno investíciu založíte.
3. Máte vytvorenú vlastnú finančnú rezervu? Investícia pre dieťa by nemala byť jedinými peniazmi rodiny. Bez rezervy hrozí, že na ňu budete musieť siahnuť.
4. Aké sú poplatky a aké riziko je s investíciou spojené? Pýtajte sa na poplatky a na to, o koľko môže hodnota investície dočasne klesnúť.
5. Ako budete postupovať ku koncu horizontu? Niekoľko rokov pred cieľom je rozumné postupne presúvať peniaze do menej rizikových investícií, aby prípadný pokles trhu neprišiel tesne pred tým, ako ich dieťa bude potrebovať.

S daňovými otázkami sa obráťte na daňového poradcu. Pravidlá závisia od typu investície a doby jej držania.

Najčastejšie otázky rodičov

Môžu na investičný účet pre dieťa prispievať aj starí rodičia?

• Áno. Pri investícii na meno dieťaťa je ich príspevok darom dieťaťu. Pri investícii na meno rodiča ide o dar rodičovi, ktorý ho investuje pre dieťa.

Je sporenie pre deti na sporiacom účte lepšie ako investovanie?

• Sporiaci účet je vhodný na finančnú rezervu a na ciele, ktoré prídu o rok či dva. Investovanie môže mať zmysel už pri horizonte okolo piatich rokov – pri kratšom horizonte konzervatívnejšie, s väčším podielom dlhopisov. Čím je horizont dlhší, tým väčší priestor je pre akciové investície: majú vyšší potenciál zhodnotenia, ale aj výraznejšie kolísanie, a preto potrebujú na zotavenie z poklesov viac času. Pri investícii pre novorodenca s horizontom 18 rokov je tento priestor najväčší.

Dá sa investícia neskôr prepísať z rodiča na dieťa?

• Áno. Cenné papiere možno dieťaťu darovať aj bez predaja a samotný dar nie je predmetom dane z príjmov. Podmienky prevodu určuje inštitúcia, v ktorej je investícia vedená, resp. v ktorej sú dohodnuté zmluvné podmienky. Ak patrí do spoločného majetku manželov, na darovanie je spravidla potrebný súhlas oboch. Jednoduchšie je preto rozhodnúť sa hneď na začiatku.

Na záver

Najdôležitejšie rozhodnutie nie je, na koho meno investíciu založíte, ale že začnete investovať čo najskôr. Každý rok navyše pracuje v prospech vášho dieťaťa.

Pri výbere mena na zmluvu odporúčame riadiť sa jednoduchým pravidlom:

• Zvoľte meno rodiča, ak je pre vás dôležitá flexibilita, chcete rozhodnúť, kedy a na čo peniaze dieťa dostane, alebo si nie ste istí, či ich rodina nebude potrebovať skôr.
• Zvoľte meno dieťaťa, ak máte vytvorenú vlastnú rezervu, chcete, aby peniaze patrili jednoznačne dieťaťu – napríklad v prípade príspevkov starých rodičov – a ste pripravení na to, že v 18 rokoch o nich rozhodne samo.

Žiadna z možností nie je univerzálne lepšia – rozhoduje, čo je pre vašu rodinu dôležitejšie. V oboch prípadoch navyše platí, že 18. narodeniny nemusia znamenať koniec investovania. Dieťa v ňom môže pokračovať (pri investícii na meno rodiča po jej prevode na dieťa), nechať peniaze ďalej pracovať a postupne ich navyšovať vlastnými vkladmi. Čas, ktorý ste mu dali na začiatku, tak môže využiť aj v dospelosti. 

Nech sa rozhodnete akokoľvek, prediskutujte svoje ciele s finančným sprostredkovateľom, ktorý vám pomôže nastaviť výšku vkladu, horizont aj mieru rizika tak, aby investovanie pre deti naozaj slúžilo svojmu účelu.

Autor textu: Juraj Kavor

Disclaimer: Tento materiál neobsahuje ponuku na uzatvorenie konkrétnej zmluvy o poskytnutí finančnej služby a ani nenahrádza povinnosť podriadeného finančného agenta riadne zistiť, zaznamenať a zanalyzovať požiadavky klienta, potreby klienta, jeho znalosti a skúsenosti, finančnú situáciu, preferencie z hľadiska udržateľnosti a jeho schopnosť znášať stratu a odolnosť voči riziku.