Zodpovedné ESG investovanie a udržateľnosť s OVBESG investovanie
Nezohľadňovanie nepriaznivých vplyvov poistného/investičného poradenstva na faktory udržateľnosti
Vyhlásenie spoločnosti OVB Allfinanz Slovensko a. s. ako finančného poradcu v zmysle čl. 4 ods. 5 Nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2019/2088 o zverejňovaní informácií o udržateľnosti v sektore finančných služieb (ďalej len „Nariadenie SFDR“) v spojitosti s čl. 13 Delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2022/1288, ktorým sa dopĺňa Nariadenie SFDR, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy, upresnením podrobností obsahu a prezentácie informácií v súvislosti so zásadou „výrazne nenarušiť“, upresnením obsahu, metodík a prezentácie informácií v súvislosti s ukazovateľmi udržateľnosti a nepriaznivými vplyvmi na udržateľnosť, ako aj obsahu a prezentácie informácií v súvislosti s presadzovaním environmentálnych alebo sociálnych vlastností a udržateľnými investičnými cieľmi v predzmluvných dokumentoch, na webových sídlach a v pravidelných správach.
Spoločnosť OVB Allfinanz Slovensko a. s. aktuálne pri poskytovaní poistného alebo investičného poradenstva nezohľadňuje hlavné nepriaznivé vplyvy na faktory udržateľnosti.
Dôvod, pre ktorý v súčasnosti spoločnosť OVB Allfinanz Slovensko a. s. nezohľadňuje hlavné nepriaznivé vplyvy na faktory udržateľnosti pri poskytovaní poistného alebo investičného poradenstva, je, že analyzuje informácie získané od obchodných partnerov (účastníkov finančného trhu v zmysle Nariadenia SFDR) so zámerom implementácie technického riešenia, ktoré umožní zohľadniť klientove požiadavky vo vzťahu k hlavným nepriaznivým vplyvom na faktory udržateľnosti pri distribúcii finančných produktov.
Spoločnosť OVB Allfinanz Slovensko a. s. plánuje zohľadňovať hlavné nepriaznivé vplyvy na faktory udržateľnosti pri poskytovaní poistného alebo investičného poradenstva bezodkladne po implementácii technického riešenia v zmysle vyššie uvedeného.
Odmena za výkon finančného sprostredkovania spoločnosti OVB Allfinanz Slovensko a. s. alebo jej podriadeného finančného agenta nie je závislá od toho, či odporúčaný investičný produkt založený na poistení alebo poskytnuté investičné poradenstvo zohľadňuje faktory udržateľnosti alebo nie.
Politika začleňovania rizík ohrozujúcich udržateľnosť do investičného a poistného poradenstva
Úvodom
- Dňa 10. 03. 2021 nadobudlo účinnosť Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2019/2088 z 27. novembra 2019 o zverejňovaní informácií o udržateľnosti v sektore finančných služieb („Nariadenie SFDR“).
- Podľa článku 2 ods. 11 má spoločnosť OVB Allfinanz Slovensko a. s. („Spoločnosť OVB“) postavenie finančného poradcu, ktorým sa
o. i. rozumie aj: - sprostredkovateľ poistenia, ktorý poskytuje poistné poradenstvo v súvislosti s IBIP a
- investičná spoločnosť, ktorá poskytuje investičné poradenstvo.
- Článok 3 ods. 2 Nariadenia SFDR ukladá Spoločnosti OVB povinnosť uverejniť na svojom webovom sídle informácie o svojich politikách v súvislosti so začlenením rizík ohrozujúcich udržateľnosť do svojho investičného alebo poistného poradenstva.
Jediný akcionár Spoločnosti OVB – OVB Holding AG sa zaviazal prispieť k plneniu cieľa udržateľného rozvoja Organizácie Spojených národov.
OVB Holding AG zadefinovalo tri aspekty, ktoré podporia politiku udržateľnosti a to (i) udržateľný produkt, (ii) záujmy klientov, finančných sprostredkovateľov a zamestnancov a (iii) zodpovedné riadenie spoločnosti a dodržiavanie predpisov (How we champion sustainability).
Riadenie rizika ohrozujúceho udržateľnosť (ESG riziko) v investičnom a poistnom poradenstve možno v podmienkach Spoločnosti OVB definovať v troch rovinách:
- posudzovanie a výber obchodného partnera;
- posudzovanie a výber konkrétneho finančného produktu (nástroja finančného trhu) a
- samotné investičné a poistné poradenstvo.
Posudzovanie a výber obchodných partnerov Spoločnosti OVB
Spoločnosť OVB v oblasti finančného sprostredkovania spolupracuje len s renomovanými finančnými inštitúciami. Preto pri výbere obchodných partnerov postupuje Spoločnosť OVB nanajvýš obozretne.
Každý jeden obchodný partner je pred ale i počas existencie spolupráce interne a externe posudzovaný (auditovaný). Nový obchodný partner musí byť vždy vopred schválený dozornou radou materskej spoločnosti OVB Holding AG.
Pri výbere obchodného partnera sa Spoločnosť OVB snaží zohľadňovať aj riziká udržateľnosti. Spoločnosť OVB preferuje, aby sa potenciálny obchodný partner alebo jeho materská spoločnosť verejne prihlásil/a k dodržiavaniu aspoň niektorých zo zásad Organizácie Spojených Národov (napríklad Zásada zodpovedného investovania, Zásada zodpovedného bankovníctva, Zásada zodpovedného poisťovníctva).
Posudzovanie a výber konkrétnych finančných produktov
Zaradenie nového produktu do portfólia produktov Spoločnosti OVB a zmeny existujúcich produktov podliehajú internému auditu Spoločnosti OVB. Navyše v segmente životného poistenia a kapitálového trhu Spoločnosť OVB uplatňuje zásadu double cross-check, na základe ktorej a pomocou kontroly kvality je vyhodnocovaný/á samotný produkt/samotná zmena produktu.
Prostredníctvom interne vyvinutých nástrojov Spoločnosť OVB analyzuje a porovnáva viaceré parametre investičných produktov v rámci jednej skupiny, a to aj z hľadiska ich prípadnej udržateľnosti.
V rámci procesu riadenia produktov Spoločnosť OVB skúma predzmluvnú a zmluvnú dokumentáciu vypracovanú obchodnými partnermi, posudzuje informácie obdržané od obchodných partnerov aj informácie z externých a vlastných zdrojov prieskumu.
Pri IBIP a pri produktoch v kapitálovom trhu sú analyzované aj informácie a dostupné dáta týkajúce sa faktorov udržateľnosti a hlavných nepriaznivých vplyvov na faktory udržateľnosti.
Spoločnosť OVB pristúpila k rozdeleniu všetkých Spoločnosťou OVB ponúkaných finančných produktov relevantných z hľadiska udržateľnosti, a to podľa (i) klasifikácie produktu v zmysle Nariadenia SFDR a (ii) (ne)zohľadňovania hlavných nepriaznivých vplyvov na faktory udržateľnosti, tzv. PAI (principal adverse impacts).
Spoločnosť OVB v rámci svojej politiky začleňovania rizík ohrozujúcich udržateľnosť uplatňuje tzv. black list oblastí ESG, ktorý uplatňuje jednak pri výbere nového obchodného partnera a/alebo pri opakovanom posudzovaní existujúcich obchodných partnerov, ako aj pri zaradení nového investičného produktu do portfólia Spoločnosťou OVB ponúkaných produktov. Medzi tieto neakceptovateľné, resp. posudzované oblasti patria:
- Kontroverzné zbrane
- Tabak
- Ťažký ťažobný priemysel
- Hazard
- Alkohol
- Činnosti porušujúce medzinárodné normy (OSN Global Compact, ľudské práva a pod.)
- Environmentálne škodlivé aktivity.
Investičné a poistné poradenstvo
V procese investičného a poistného poradenstva Spoločnosť OVB analyzuje klientove preferencie z hľadiska udržateľnosti, najmä či klient má túto preferenciu a či jeho investície majú smerovať do oblastí, ktoré zohľadňujú hlavné nepriaznivé vplyvy na faktory udržateľnosti (PAI). Klientove preferencie následne Spoločnosť OVB porovnáva so Spoločnosťou OVB ponúkanými finančnými produktmi. Počas poradenstva môže klient svoje preferencie zmeniť alebo vyhlásiť, že takúto preferenciu nemá.
Riziko ohrozujúce udržateľnosť (ESG riziko) Spoločnosť OVB chápe ako reálny faktor, ktorý môže mať priamy vplyv na cenu, hodnotu a likviditu finančných nástrojov. Vo všeobecnosti možno klientov vopred informovať len o tom, že návratnosť akejkoľvek investície môže byť negatívne ovplyvnená tiež udalosťou alebo situáciou v environmentálnej (E), sociálnej (S) oblasti alebo v oblasti správy a riadenia (G). O výsledku hodnotenia pravdepodobných vplyvov rizík ohrozujúcich udržateľnosť na návratnosť investície do finančného nástroja, ktorý je súčasťou odporúčaného riešenia investičného/poistného produktu klientovi, je Spoločnosť OVB schopná klienta informovať až po tom, čo si klient vyberie investičný/poistný produkt.
Konkrétne potenciálne vplyvy rizík ohrozujúcich udržateľnosť na výnosy investície závisia od viacerých faktorov (napr. od finančného nástroja, objemu investície, závažnosti a riadenia rizík ohrozujúcich udržateľnosť a pod.). Posúdenia rizika udržateľnosti je do určitej miery nevyhnutne subjektívne.
Pri finančných produktoch klasifikovaných podľa článku 8 Nariadenia SFDR alebo podľa článku 9 Nariadenia SFDR je nižšia pravdepodobnosť výskytu rizika ohrozujúceho udržateľnosť (ESG riziko), nakoľko správca aktív tieto riziká monitoruje, vyhodnocuje a snaží sa ich minimalizovať.
Pri ostatných produktoch môže byť vplyv rizika ohrozujúceho udržateľnosť (ESG riziko) citeľnejší, čo môže v prípade extrémnych situácií (ako napr. klimatická katastrofa) viesť aj k úplnej strate investície.
VYSVETLIVKY
IBIP je investičný produkt založený na poistení (kapitálové alebo investičné životné poistenie).
Udržateľná investícia je investícia do hospodárskej činnosti, ktorá prispieva k (E) environmentálnemu cieľu alebo prispieva k (S) sociálnemu cieľu za predpokladu, že sa takýmito investíciami výrazne nenaruší žiaden z uvedených cieľov, a spoločnosti, do ktorých sa investovalo, dodržiavajú postupy dobrej (G) správy.
Riziko ohrozujúce udržateľnosť (ESG riziko) je (E)environmentálna alebo (S)sociálna udalosť alebo stav alebo udalosť alebo stav v oblasti (G) riadenia a správy, ktoré by mohli mať skutočný alebo potenciálny zásadný negatívny vplyv na hodnotu investície.
Ciele udržateľného rozvoja Organizácie Spojených národov sú komplexným plánom na odstránenie chudoby, ochranu planéty a zabezpečenie prosperity pre všetkých do roku 2030.
Faktory udržateľnosti sú environmentálne, sociálne alebo zamestnanecké záležitosti, dodržiavanie ľudských práv, a boj proti korupcii a úplatkárstvu.
PAI (z anj. Principal Adverse Impacts) sú hlavné nepriaznivé vplyvy na faktory udržateľnosti. Ide o ukazovatele používané na meranie najvýznamnejších negatívnych vplyvov investícií na životné prostredie, sociálne otázky a otázky dobrej správy (ESG).
Produkty podľa článku 8 Nariadenia SFDR sú finančné produkty, ktoré medzi ostatnými vlastnosťami presadzujú environmentálne alebo sociálne vlastnosti alebo ich kombináciu.
Produkty podľa článku 9 Nariadenia SFDR majú udržateľné investície za svoj cieľ.