Ako si zachovať životný štandard aj na dôchodku?

TÉMA: dôchodok

Na dôchodku dnes Slováci priemerne strávia približne 18 rokov, pričom dĺžka tohto obdobia sa výrazne líši medzi mužmi a ženami. Mnohí ľudia sa pritom spoliehajú iba na budúci dôchodok od Sociálnej poisťovne, hoci po odchode do dôchodku sa ich životné potreby a predstavy o tom, ako chcú žiť, môžu výrazne zmeniť. Sústrediť sa na to, kedy odídem do dôchodku a koľko mi bude vyplácať štát, dnes už nestačí. Je totiž málo pravdepodobné, že by tento príjem stačil na rovnaký životný štandard ako počas pracovného života.

V článku sa dozviete:

• od čoho závisí výška dôchodku a aký dôchodok môžem očakávať,
• čo môžem urobiť už dnes, aby som si aj v budúcnosti zachoval životný štandard, na ktorý som zvyknutý,
• či stačí začať investovať až kúsok pred dôchodkom alebo je lepšie „rozhýbať sa“ skôr,

• aké sú najčastejšie otázky a mylné predstavy o dôchodku.

   

Prečo je dôležité myslieť na dôchodok v predstihu

Aj keď to pre (najmä mladších) ľudí znie ako sci-fi, dôchodok je skutočne dlhé životné obdobie a priblíži sa skôr, ako čakáte. Ak by človek šiel do dôchodku vo veku 65 rokov a dožije sa osemdesiatich či deväťdesiatich rokov, musí si zabezpečiť financie až na 25 rokov života na dôchodku. A to si vyžaduje nemálo peňazí. 

Výška budúceho dôchodku závisí od príjmov, odvodov, počtu odpracovaných rokov aj využívania dôchodkových pilierov. 

• Prvý pilier je priebežný, čiže odvody dnešných pracujúcich sa používajú na výplatu súčasných dôchodkov. Starnutie populácie a nižší počet ľudí v produktívnom veku však budú vytvárať čoraz väčší tlak na systém. Preto nemožno dnešnú výšku dôchodkov a ani nedávno zasielanú prognózu budúceho dôchodku chápať ako garanciu. 
• Počas nasledujúcich 30 či 40 rokov sa môže meniť nielen dôchodkový vek, ale najmä spôsob výpočtu dôchodkov.

Druhým problémom je pokles príjmu po skončení kariéry.

• Dôchodkové príjmy totiž nahradia len časť čistého platu, ktorý človek zarábal pred odchodom do dôchodku. S rastúcim príjmom a nižším vekom vidíme tendenciu roztvárania „nožníc“ medzi príjmami počas kariéry a dôchodkom.
• Takzvaná miera náhrady (príjmu) je na Slovensku dnes pomerne štedrá voči tomu, koľko sa dnes do systému vyberie na odvodoch, a napriek tomu nevie zabezpečiť rovnakú životnú úroveň aj po odchode do penzie. 

Od čoho závisí výška vášho dôchodku

Budúci príjem na dôchodku sa nepočíta len na základe jedného čísla, ale ovplyvňuje ho:

• zákonom stanovená výška odvodov,
• vývoj pravidiel dôchodkového systému,
• počet rokov dôchodkového poistenia,
• výška príjmov počas pracovného života,
• účasť v druhom pilieri a jeho nastavenie,
• vlastné dôchodkové investovanie.

Kým niektoré body je možné ovplyvniť len minimálne alebo vôbec, najmä pri druhom pilieri a vlastných investíciách je to presne naopak. Investovanie je pritom kľúčové, ak si na dôchodku chcete zachovať životný štandard.

Prvý pilier

Prvý pilier spravuje Sociálna poisťovňa a výška dôchodku závisí okrem iného od toho, ako dlho bol človek dôchodkovo poistený a aké príjmy dosahoval v porovnaní s priemernou mzdou. 

Platí jednoduchý princíp: kto mal počas kariéry vyššie príjmy a odvádzal vyššie odvody, má spravidla vyšší nárok ako ten, čo zarábal málo alebo platil odvody z minimálneho príjmu.

Ešte pred odchodom do penzie sa každopádne oplatí skontrolovať aj údaje Sociálnej poisťovne. Chýbajúce obdobie poistenia môže výpočet budúceho dôchodku negatívne ovplyvniť.

Druhý pilier

V druhom pilieri sa časť povinných odvodov posiela na osobný dôchodkový účet sporiteľa a investuje sa na finančných trhoch. Dôležité preto nie je iba to, či ste v druhom pilieri, ale aj to, v akých fondoch sú vaše úspory uložené. Pri horizonte niekoľkých desaťročí do dôchodku sa rozhodne odporúča mať úspory v rastových fondoch (ak nie ste konzervatívny typ investora). 

Tretí pilier

Tretí pilier je dobrovoľné doplnkové dôchodkové sporenie, ktoré sa najviac oplatí zamestnancom s príspevkom od zamestnávateľa. Takýto benefit vie zvýšiť sumu vytvorenú na dôchodok bez toho, aby ju celú financoval samotný zamestnanec.

Ani druhý, ani tretí pilier však automaticky nevyriešia celý rozdiel medzi príjmom počas kariéry a príjmom na dôchodku. Preto má význam pozerať sa na dôchodkové zabezpečenie ako na kombináciu viacerých zdrojov.

Bude štátny dôchodok stačiť na vaše plány?

Predstavte si človeka, ktorý je pred odchodom do dôchodku zvyknutý hospodáriť s čistým príjmom 1 800 eur mesačne.

Ak by mu vyšiel dôchodok 1 100 eur, každý mesiac by mu oproti pracovným rokom chýbalo 700 eur.

Časť výdavkov môže po odchode do dôchodku klesnúť. Človek už nemusí denne dochádzať do práce, podporovať študujúce deti či splácať hypotéku. Iné náklady však zostávajú a niektoré môžu s pribúdajúcim vekom zase rásť.

Na dôchodku naďalej musíte platiť:

• bývanie a energie (čo je na Slovensku najvyššia položka vo výdavkoch),
• potraviny,
• dopravu,
• poistenie a služby,
• opravy domácnosti,
• voľnočasové aktivity a cestovanie,
• a postupne môžu pribúdať alebo rásť výdavky súvisiace so zdravím či pomocou v domácnosti.

Preto nie je ideálnym cieľom iba „mať nejaký dôchodok“. Cieľom finančného plánovania je premyslieť si, aký životný štandard na dôchodku si chcete udržať a akú časť potrebného príjmu si bude treba zabezpečiť z vlastného majetku.

4 kroky, ktoré môžete urobiť už dnes

Krok 1: Využívajte dôchodkové piliere

Skontrolujte, či ste v druhom pilieri, no najmä to, ako ho máte nastavený. Ak viete získať príspevok zamestnávateľa do tretieho piliera, určite to využite. Oba spomínané dôchodkové piliere sú dobrým základom, nie však kompletným riešením.

Krok 2: Pravidelne investujte

Jedným z najdôležitejších faktorov pri investovaní je čas. Preto je zásadné investovať pravidelne a dlhodobo. Je dobré stanoviť si najprv cieľ – požadovaný príjem na dôchodku – a podľa neho nastaviť investičnú stratégiu.

Dlhodobá investícia by mala byť rozložená medzi viacero segmentov, oblastí a trhov (hovorí sa tomu diverzifikácia). Cieľom je dlhodobý rast hodnoty investície pri akceptovateľnom riziku.

Krok 3: Vybudujte si finančnú rezervu

Finančná rezerva sa týka každého: pracujúceho aj dôchodcu. Peniaze, ktoré môžete potrebovať budúci mesiac na opravu auta či výpadok príjmu, je dôležité mať poruke. Rezerva sa dá tvoriť postupne aj popri investovaní. S investíciou zvyčajne nie je dôvod čakať len preto, že ešte nemáte rezervu v ideálnej výške. 

Krok 4: Pravidelne kontrolujte svoj finančný plán

To, čo dáva zmysel v tridsiatke, nemusí byť optimálne v päťdesiatke. S rastúcim príjmom je vhodné zvyšovať pravidelnú investovanú sumu. S približujúcim sa dôchodkom sa zase mení spôsob, ako má byť investícia rozdelená (alokovaná) do rôznych nástrojov finančného trhu.

Ani odchodom do dôchodku sa pritom investovanie nemusí úplne skončiť. Peniaze, ktoré budete potrebovať v prvých rokoch dôchodku, môžete mať uložené konzervatívnejšie, zatiaľ čo časť majetku, určená napríklad až na obdobie o 10 či 15 rokov neskôr, môže byť zainvestovaná dynamickejšie.

Aký rozdiel dokáže spraviť čas

Pozrime sa na praktické príklady.

Predpokladajme, že traja ľudia začnú investovať 100 eur mesačne a budú tak robiť až do veku 65 rokov. Pre ilustráciu použijeme relatívne konzervatívne zhodnotenie 5,5 % ročne. Ako sa prejaví celkový čas investície na hodnote vytvoreného majetku?

Začiatok v 30 rokoch – investičný horizont 35 rokov: Výsledný majetok 127 000 eur.

Začiatok v 40 rokoch – horizont 25 rokov: Výsledný majetok 64 000 eur.

Začiatok v 50 rokoch – horizont 15 rokov: Výsledný majetok 28 000 eur.

Všetci traja investovali 100 eur mesačne. Rozdiel vytvoril čas, vložená suma a efekt zloženého úročenia, čiže zhodnocovania už dosiahnutých výnosov.

Keď príklad otočíme, ukáže sa suma, ktorú treba investovať pri rôznom veku.

Do veku 65 rokov mám cieľ vytvoriť si majetok 100 000 eur.

Ak mám len 30 rokov, stačí mi investovať 79 eur mesačne. Ak začnem investovať v štyridsiatke, potrebujem už 156 eur každý mesiac. A kto sa „zobudí“ v päťdesiatke, musí do pravidelného investovania vkladať 359 eur mesačne. Obrovský rozdiel vo vlastnej investícii a na konci je rovnaká suma. 

Aké je ponaučenie? S investovaním treba začať čím skôr. Pokojne aj s malou sumou. Tá má najväčšiu silu práve vtedy, keď má dostatok času na získanie výnosu.

Čo ak mám do dôchodku už len 10 až 15 rokov a ešte neinvestujem?

Nie je to ideálne, ale ani v päťdesiatke ešte nie je neskoro začať. Treba však počítať s tým, že kratší čas bude potrebné vynahradiť vyššou investíciou. Prvým krokom je vypočítať si predpokladaný dôchodok a porovnať ho s požadovaným mesačným príjmom.

Následne treba:

• skontrolovať a správne nastaviť druhý a tretí pilier,
• vytvoriť dostatočnú likvidnú rezervu,
• nechať si vypracovať investičnú stratégiu a začať pravidelne investovať.

Skúsenosti finančných sprostredkovateľov z praxe

Pri dôchodkoch sa opakujú najmä tri typické situácie.

Neskorý štart

Človek rieši bývanie, deti či auto a dôchodkové sporenie odkladá na obdobie, keď bude „viac peňazí“. To je chyba: dôchodok riešte spolu s ďalšími finančnými cieľmi v živote a začnite ideálne už od prvého príjmu.

Nesprávne nastavený druhý pilier

Sporiteľ, resp. investor sa nezaujíma o to, v ktorom fonde sa mu zhodnocujú financie. Ak to trvá roky a jeho peniaze sú investované príliš konzervatívne, výsledkom je nízka nasporená suma.

Nesprávne nastavený cieľ

Otázka, koľko si mám mesačne sporiť, nemá univerzálnu odpoveď. Pravidlo 5 až 10 % čistého príjmu môže byť dobrým základom, no konkrétna suma by mala vychádzať najmä z toho, akú životnú úroveň chce človek na dôchodku mať, a z odhadu budúceho dôchodku z prvého, druhého a prípadne aj tretieho piliera.

5 otázok pre rýchly audit budúceho dôchodku

Skúste si odpovedať na tieto otázky:

1. Viem, aký dôchodok môžem približne očakávať z prvého piliera? 
2. Viem, akú životnú úroveň chcem mať na dôchodku a koľko vlastných úspor na ňu budem potrebovať? 
3. Investujem na dôchodok aj mimo druhého a tretieho piliera? 
4. Mám druhý a tretí pilier nastavený tak, aby zodpovedali môjmu veku a časovému horizontu? 
5. Mám dostatočnú finančnú rezervu, aby som nemusel pri nečakaných výdavkoch siahať na svoje dlhodobé investície?

Ak na viacero otázok odpovedáte „nie“, je to signál, že sa treba pozrieť na vlastné dôchodkové plány. 

Čo sa pýtajú klienti najčastejšie 

Kedy je najlepší čas začať myslieť na dôchodok?

Ideálne už od prvého stabilného príjmu. Čím dlhší investičný horizont máte, tým menšiu mesačnú sumu potrebujete na vytvorenie rovnakého majetku.

Má zmysel začať investovať aj po štyridsiatke?

Áno. Aj 20 až 25 rokov investovania predstavuje dlhý horizont. Potrebná mesačná suma však bude vyššia ako v prípade človeka, ktorý začal napríklad v tridsiatke.

Akú úlohu zohráva druhý a tretí pilier?    

Druhý pilier investuje časť povinných odvodov na osobnom účte sporiteľa. Tretí pilier umožňuje vytvárať ďalšie dôchodkové úspory a je zaujímavý najmä pri príspevku zamestnávateľa. 

Koľko mesačne posielať do vlastného investovania na dôchodok?

Univerzálna suma neexistuje. Záleží na veku, príjme, dnešnom majetku, predpokladanom dôchodku a najmä na tom, aký štandard chcete mať po skončení pracovného života. Dôležité je začať čím skôr (pokojne aj s menšou ako ideálnou sumou).

Oplatí sa investovať aj popri oboch dôchodkových pilieroch?

Nielenže oplatí, ale je to veľmi dôležité. Príjem z prvého piliera na dôchodku nebude stačiť na zachovanie životného štandardu a ani druhý a tretí pilier „dieru“ úplne nezaplnia. Investovanie z vlastného príjmu je najdostupnejší spôsob, ako si zásadne zlepšiť život na dôchodku a ako zároveň ostať nezávislý od budúceho zhoršenia dôchodkového systému (a k zhoršeniu pravdepodobne príde).

Treba sa pripravovať na dôchodok už dnes alebo stačí až po 50-tke?

Pri dôchodku rozhoduje najmä to, ako skoro začnete časť príjmu premieňať na vlastný finančný majetok. Najväčšou výhodou dvadsiatnika a tridsiatnika nie je vysoký príjem, ale čas. Štyridsiatnik ho má ešte stále relatívny dostatok, päťdesiatnik už to má zásadne horšie, aj keď stále dokáže investíciami získať zaujímavú sumu. 

Zbytočne vyčkávať sa neoplatí

Prvý, druhý a tretí pilier môžu vytvoriť celkom slušný základ budúceho príjmu. Je to však až vlastné investovanie, ktoré „vyplní“ rozdiel medzi pravidelným dôchodkom z troch pilierov a životným štandardom, aký si predstavujete po skončení aktívneho pracovného života. 

Mladý človek aj ľudia v strednom veku si dokážu hoci aj z priemerného príjmu vytvoriť veľmi slušný finančný majetok. Dôležité je nestrácať čas, nechať si poradiť a začať čím skôr posielať peniaze do pravidelného investovania. 

Autor textu: Marián Búlik

Disclaimer: Tento materiál neobsahuje ponuku na uzatvorenie konkrétnej zmluvy o poskytnutí finančnej služby a ani nenahrádza povinnosť podriadeného finančného agenta riadne zistiť, zaznamenať a zanalyzovať požiadavky klienta, potreby klienta, jeho znalosti a skúsenosti, finančnú situáciu, preferencie z hľadiska udržateľnosti a jeho schopnosť znášať stratu a odolnosť voči riziku.